La teoría de BILL WOLFE sobre la estructura de las ondas
esta basada en la tercera Ley del movimiento de Isaac Newton (principio de acción y reacción) que reza
así: “toda acción tiene una reacción de misma intensidad y sentido contrario”
Es importante no confundir la teoría de las ondas de Elliot
con las ondas de Wolfe, nada tienen que ver una con la otra
En la teoría de Wolfe lo que buscamos es un patrón (fractal)
que acostumbra a darse en las fases de consolidación que tienen lugar durante
el desarrollo de una fuerte tendencia
Podríamos, pues , afirmar que si tenemos conocimiento de que
nos hallamos en un mercado en tendencia , en realidad, de nada nos servirá el patrón
que buscamos pues ya deberíamos estar posicionados en el mercado
El patrón nos será útil si queremos incorporarnos a la
tendencia, por estar afuera de ella o bien, si ya estamos posicionados para que
el mercado no nos saque durante sus correcciones.
REGLAS
El conteo de la onda se inicia en un máximo para las
tendencias alcistas ( y reslución alcista del patrón) y en un mínimo para las
tendencias bajistas, ( y resolución bajista del patrón)
Las siguientes reglas corresponden a la resolución alcista
del patrón y por lo tanto nos encontraremos, de forma habitual , ante una
fuerte tendencia alcista
1.
La onda 2 es un máximo
2.
La onda 3 es el mínimo posterior a la onda 2,
una vez concluido el descenso y forzosamente tiene que ser inferior a la onda 1
3.
La onda 1
es el minimo anterior a la onda 2
4.
La onda 4 es el máximo posterior a la onda 3 y
tiene por ser superior al mínimo
Una vez identificadas las ondas 1, 2, 3 y 4
trazaremos una directriz que es una de las ondas 1 y 3, esa directriz es la que
tiene que ir a buscar la onda 5 del patrón, y una vez entre en contacto la onda
5 con la citada directriz ( la onda 5 incluso puede perforar la línea 1-3)
deberá producirse un giro y se iniciará un movimiento cuyo objetivo será ir a
buscar la línea 1-4 del patrón. Ese será el objetivo de precio.
Es importante resaltar que hasta que no
tengamos finalizados las primeras cuatro ondas no debemos dar por encontrado el
patrón . Podemos posicionarnos cortos durante el desarrollo de la onda 5 y
largos una vez haya concluido esa onda y se haya producido el giro, El Stop de
la entrada de largos serán los mínimos de la onda 5.
EJEMPLO PRÁCTICO
Los gráficos corresponden todos al índice de
S&P500 , son barras de 13 minutos y el patrón se desarrollo en Enero de
2004
En el siguiente Gráfico hemos identificado
las 4 primeras ondas y cumplen todas las condiciones descritas en las reglas.
No tenemos seguridad todavía de que lo que vaya a desarrollarse sea el patrón
que buscamos. Podríamos intentar abrir cortos con stop los máximos de la onda 4
y objetivo la línea 1-3
Como se puede ver, se ha acertado el movimiento, los
cortos han salido bien. La Linea 1-3 ha sido alcanzada (incluso rota)
Finalizada la onda 5 y viendo el giro (y no antes) nos posicionamos largos en
el mercado con stop los mínimos de la onda 5. Trazamos la línea 1-4 objetivo de
los largos, ver gráfico
El mercado se comporta tal y como esperábamos, a
medida que sube el precio subimos el stop, dejando siempre una distancia prudencial
para que no nos saque del mercado el primer recorte:
Hemos procedido a cerrar los largos pues el objetivo ha sido alcanzado.la operación nos ha reportado unos buenos beneficios
Curiosamente el mercado nos obsequia con otro patrón , la tendencia no habría terminado y después de una consolidación continuamos ascendiendo
Consideraciones:
Siempre que sea correctamente identificado,
la fiabilidad de este patrón es del orden del 70% por ello es muy importante el
uso de stops que protejan nuestra inversión
El patrón puede fácilmente reproducirse en
tendencias fuertes y luego no aparecer en fases laterales del mercado, por ello
es necesario acostumbrar nuestros ojos a detectarlo pero no operar solo y únicamente
cada vez que detectemos el patrón, pues pueden pasar meses sin que él aparezca
El patrón en las fases bajistas es el mismo
si bien con las ondas investidas ( la onda 2 corresponderá a un mínimo)
