Salud Mental para traders (parte 1)

1. Si tiene un gran Sistema de Trading... Entonces ¿Por qué pierde?



Usted ha hecho su tarea.

Ha gastado muchas horas en buscar el mentor correcto (o armando su propio sistema).
Semanas realizando seguimiento diario a su trading de acuerdo con las
recomendaciones del mentor (o haciendo papertrading y back-testing al sistema
desarrollado por usted mismo).


Lo ha hecho según las reglas.
¡Usted se ha puesto el “Overol” del Trading!
Bien, ahora está seguro. Es hora de poner su dinero a trabajar.


Usted se toma su café y espera su primera señal para operar.
Está muy confiado. Operación cerrada... Primera pérdida. No hay problema.
Ha entendido antes de empezar que los operadores de éxito, tanto ganan como pierden,
"perder es parte de la ganancia general”. Usted también ha escuchado más de una vez
que "los traders de éxito no ganan en todas las operaciones que hacen".


Cambiando de tema, aún tiene mucha confianza. Siguiente operación cerrada. Otra
pérdida, pero...
Esta le hace un poco de daño a su orgullo porque su operación fue stopeada y, a
continuación el mercado se recuperó y llegó a la meta que usted se había fijado como
ganancias, que no pudo obtener por haber sido stopeado.
De nuevo verifica.


Sí, ha colocado el stop donde su sistema de trading le indicaba que debía colocarlo.
Usted de alguna manera tenía la sensación de que la debilidad temprana en el mercado
era sólo una toma de ganancias de la negociación del día anterior, pero usted aplica un
sistema y debe atenerse a él.

Se siente herido, pero resistente.

Después de una noche de sueño reparador y un par de clics del ratón, sus nuevas
operaciones para el día ya están delante de usted.
¡Hey, esto se ve bien! Arriesgo un poco más que en las operaciones de ayer, ¡pero mira
que potencial de ganancias!


Con una gran sonrisa, ejecuta la inversión. Tiene un buen comienzo, el trade se está
comportando bien así que mueve su stop cerca al punto de equilibrio, tal como le indica
su sistema.


¡Noticias imprevistas! El mercado se invierte – Hace volar su stop – y. . . una
"inesperada" pérdida.


¿Algo está mal con el sistema?

¿Se ha cambiado "la personalidad" global del mercado, afectando el corazón de su
sistema, haciendo que todas sus señales sean irrelevantes?
Su confianza comienza a tambalear.

Ahora, usted decide solamente "observar" como se desarrollaría el próximo trade...
piensa que no es prudente operar. Debe asegurarse de que el sistema está de nuevo
funcionando antes de "meterle dinero bueno a dinero malo"
¿No es eso lo que un trader conservador hace?
¡Solamente mirando también se gana!


En su cabeza, usted se recrimina un poco porque sabe que cuando inició su negociación
"En vivo", hizo un acuerdo con usted mismo para tomar las primeras 10 operaciones,
"sin importar el resultado "... y aquí debido a su debilidad se quedó fuera y se perdió
una gran operación ganadora, que habría tenido si hubiera operado.
¿Qué está pasando?!!


Lo que pasa es que usted está fuera de control. Sus emociones gobiernan su trading.
El escenario anterior se presenta en todo operador de vez en cuando... novato y
veterano por igual.

Las sensaciones de trades ganadores deben ser cortadas de raíz. El trader acertado,
pasa mucho tiempo CADA DÍA, trabajando en "la disciplina del trading". Él/ella lee un
capítulo de su libro favorito de psicológica del trading, copia los diez "mandamientos del
trading" y los cuelga en la pared sobre su escritorio, escucha un poco de su programa de
entrenamiento mental para traders... todos los días, antes de que comience la
cotización.


Hay muchos más traders perdedores que ganadores... y esto rara vez tiene que ver
con su sistema de trading.

En mi carrera, me he encontrado al menos 50 sistemas que considero Uno A, sin
embargo, es un hecho que la MAYORÍA de los traders que han utilizado estos sistemas
han perdido.
¿Por qué?
Porque no tenían control sobre sus emociones.

¿Y Usted?


(extraído del libro Salud Mental para traders de Norman Hallet)

Técnica de Opinión Contraria

Con la técnica de la opinión contraria Alexander Elder muestra como
detectar zonas extremas de sentimiento en las que el mercado suele girarse




Uno de los métodos que utilizo para analizar los mercados es el enfoque
de la opinión contraria. Cada vez que se produce un fuerte consenso a favor de
una tendencia, me produce curiosidad saber qué sucede si adopto una postura opuesta.


¿Cuál es la lógica de este estilo aparentemente paradójico? En muchos mercados, especialmente aquellos para los que existen futuros, el número de posiciones largas y cortas es el mismo. Por cada posición larga hay una corta, y si hay 100.000 contratos en el lado largo, tiene que haber 100.000 contratos en el lado corto. Ahora, si el consenso en ese mercado es alcista en un 75%, significa que hay 3 operadores alcistas por cada operador bajista

Dado que el tamaño total de sus posiciones es igual, esto significa que un operador bajista mantiene en promedio una posición tres veces más grande que la de un operador alcista. Esta es una señal de que el dinero está en el lado bajista. Las grandes fortunas no se hicieron grandes siendo estúpidas.
Las grandes fortunas tienden a ser dinero inteligente, por lo que en los sentimientos de mercado extremos tienden a alinearse con la minoría y en contra de la mayoría.

¿Cómo se puede detectar este tipo de zonas extremas de sentimiento?}


No hay un método infalible - esto no es como mirar un termómetro -, pero hay varias maneras de detectar extremos en la masa. Una web que es sentimentrader.com, la cual se centra principalmente en el mercado de acciones, pero a menudo publica comentarios sobre futuros. Otra web es oanda.com,
que muestra las posiciones que los traders mantienen en divisas y oro.


Otra manera de detectar lo que sucederá realmente es por medio de la visualización del volumen, hay diferentes herramientas como Order flow, market porfile, entre otros.....la manera más inteligente de vencer al mercado es seguir la huella de los grandes y no de las masas....

vamos a produnfizar en otros post respecto a esto....

Aprender a Operar Usando Patrones Armonicos

Que tal amigos Traders, perdón por estar un poco alejado de postear cosas en el blog, a partir de ahora quiero brindarles información para que puedan ir mejorando en su trading. habrá de todo para quien busca armonicos, ondas de elliot, ondas de wolfe, entre otras, en este post les dejo la descarga para dos manuales para aprender a operar Armonicos, y veré de explicar más adelante si así me comentan más sobre este tema, espero les sirva y cualquier sugerencia es bien recibida, Estamos ya Jueves así que tengan un excelente termino de Semana 

Descarga de Manual 1:

Descarga Manual 2:

¿Porqué se mueven los mercado bursatiles? parte 1

 Para muchas personas, los movimientos inesperados de los mercados de valores son un misterio. Los movimientos parecen estar muy influenciados por las noticias y se producen cuando menos se los espera. El mercado muchas veces hace exactamente lo opuesto a lo que se espera que haga, o a aquellos que sientes que debería hacer. Los súbitos movimientos parecen carecer de toda lógica: podemos observar mercados bajistas en tiempos de prosperidad económica, y fuetes mercados alcistas en momentos de gran recesión. 
Parecen un lugar para jugadores, o para esas personas que trabajan en la City de Londres o Wall Street, que seguramente saben exactamente qué es lo que va a suceder. 


Pero todo ello es una falacia. 



Los mercados son complejos, tanto que puede sugerirnos que se mueven de forma aleatoria. Realmente, hay una apariencia de aleatoriedad en el aspecto de los gráficos, con independencia de que estemos observando acciones o materias primas. Sin embargo aquellos que describen los mercados como aleatorios están usando el concepto de forma inadecuada, y lo que realmente quieren decir es que el mercado tiene un comportamiento caótico. Pero caótico no es sinónimo de aleatorio. En un sistema caótico pueden darse cientos, incluso miles, de variables influyendo unas en las otras. Un sistema caótico puede parecer impredecible, pero la tecnología informática está empezando a poner orden allí donde antes solo apreciábamos aleatoriedad. Sin duda, es posible predecir el movimiento de los mercados financieros. Hay un enorme abismo entre la impredicibilidad y la aleatoriedad.



 Aunque tengamos alguna idea sobre las causas y efectos de los movimientos del mercado, indudable y frecuentemente nos sentiremos frustrados en nuestra operativa. ¿Porque nuestro indicador técnico favorito, que ha estado funcionando perfectamente durante meses, de repente deja de funcionar? ¿Por qué nuestro detallado y perfecto análisis fundamental de una determinada acción falla al predecir la caída del precio justo después de haber comprado acciones de dicha compañía? 




El mercado de acciones parece confuso y complicado, sin embargo está basado en la lógica. Como cualquier otro mercado libre, los precios de los mercados financieros están controlados por la oferta y la demanda (esto no es un gran secreto) Sin embargo, las leyes de la oferta y la demanda, tal y como se observa en los mercados, no se comportan como nosotros esperamos que lo hagan. Para ser un operador efectivo, necesitamos fundamentalmente conocer como la oferta y la demanda deben ser interpretadas bajo las diferentes condiciones del mercado, y como podemos sacar beneficio de este conocimiento.

Todo mercado de acciones está compuesto por acciones de distintas compañías que cotizan en un mercado. Estos mercados están compuestos por cientos de miles de estos instrumentos, negociados diariamente a gran escala de forma que en todos los mercados, hasta los más pequeños, millones de acciones cambian de manos todos los días. Muchos miles de operaciones individuales son realizadas entre compradores y vendedores. Toda esta actividad tiene que ser controlada de alguna forma. Una de ellas es intentar reflejar la actividad total de un mercado en un índice.



 Esto es lo que llevó a la creación de los índices, como el Dow Jones Industrial Average, el Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100), el NIKKEI, etc. En algunos casos el índice representa la actividad de todo un mercado completo, pero en muchos casos el índice está elaborado solo con las acciones más importantes en las cuales la actividad del mercado suele ser mayor. En el caso del FTSE 100 estamos observando las acciones de las cien empresas más fuertes de la bolsa de Londres, ponderadas por el tamaño de la compañía, y periódicamente promediadas para crear el índice. Las acciones representan una participación en el capital de la compañía y, por tanto, tienen un valor intrínseco porque nos hace propietarios de una parte de la compañía de la que hemos comprado las acciones.



 El primer secreto que debemos aprender, es que en especulación (como opuesto a inversión), debemos olvidarnos del valor intrínseco de las acciones o de cualquier otro instrumento. Lo único que debe importarnos es el valor percibido, el valor que los operadores profesionales dan a la acción, no el valor que representa como parte de la empresa. El valor intrínseco es solo una parte del valor percibido. Esto es una contradicción que sin duda confunde a los directores de las grandes empresas con acciones débiles. Desde ahora, recuerde que es el valor percibido lo que se refleja en el precio de las acciones, y no, como podríamos esperar, el valor intrínseco. 

Quizás se han sorprendido alguna vez de que el FTSE 100 (u otros índices) muestran siempre un más o menos continuado movimiento alcista. A ello contribuyen muchos factores: la inflación, la constante expansión de las más importantes empresas, las inversiones a largo plazo de los inversores importantes, pero la causa principal es la más simple y muchas veces oculta: los creadores del índice quieren que tenga la apariencia más fuerte y saludable posible con un gran crecimiento. A tal fin, a menudo tienen que sacar del índice aquellas empresas que están teniendo unos pobres resultados e introducir otras que en ese momento están en proceso de expansión y crecimiento. 


seguimos con la explicación de porque se mueve el mercado en la parte 2 de este post

fuente: master the market

Crea tu Propio Sistema de Trading

¿ Puedes Saber La Verdad?


Si haces una simple búsqueda en Google sobre "sistemas de trading de Forex", encontrarás muchísimas personas por ahí que dicen tener el sistema del "Santo Grial" que se puede adquirir por "sólo" unos pocos miles de dólares.


Estos sistemas, que supuestamente, te hacen ganar miles de pips a la semana, y que
nunca pierden. Esas personas te mostrarán supuestos “resultados” de su perfecto sistema y que harán que tus ojos se conviertan en signos de dólar que, y que dirás, “Wow, puedo
hacer todo este dinero con solo darle $3000 a esta persona. Además, si su sistema de miles de pips a la semana, podré recuperar mi dinero rapidísimo”.
Quieto muchacho! Hay algunas cosas que debes saber antes de darles tu número de tarjeta de crédito y hacer esa compra impulsiva.


La verdad es que muchos de estos sistemas DE HECHO funcionan. El problema es que los
traders carecen de la disciplina para seguir las reglas de acuerdo al sistema.



La segunda verdad (no hay otra verdad como esta segunda verdad) es que en vez de pagar miles de dólares para comprar un sistema, puedes tu mismo desarrollar tu propio sistema de sin pagar nada. Y el dinero que ibas a gastar, mejor lo usas en tu cuenta de trading.


La tercera verdad es que para crear un sistema de trading no es muy difícil. Lo que sí es
difícil, es seguir las reglas que estableces cuando lo desarrollas tu sistema.



Hay muchos artículos que venden sistemas, pero no hemos visto ninguno que te enseñe a
crear tu propio sistema. En esta lección te guiaremos con los pasos que debes seguir para
desarrollar un sistema que sea adecuado para ti. Al final de la lección, te daremos un
ejemplo de un sistema de trading que nosotros usamos, de manera que podrás ver lo
impresionante que somos!


Objetivos de tu sistema de trading




Cuando desarrolles tu sistema, debes alcanzar 2 objetivos muy importantes:

1. Tu sistema debe ser capaz de identificar las tendencias, tan pronto como sea posible.

2. Tu sistema debe ser capaz de evitarte los movimientos bruscos de precios.



Si puedes lograr estas dos cosas en tu sistema de trading, pues te GARANTIZAMOS que
serás exitoso. La parte difícil de esos objetivos es que se contradicen entre sí. Si tienes un
sistema, el cual su único objetivo es identificar tendencias rápidamente, entonces es
probable que tendrás muchas señales falsas.


Por otro lado, si tienes un sistema el cual su único objetivo es evitar los movimientos
bruscos, entonces vas a llegar tarde en muchas operaciones, y lo más probable es que
pierdas un montón de operaciones de trading


Tu tarea, en el desarrollo de tu sistema, es encontrar un equilibro entre los dos objetivos.
Encuentra una manera de identificar las tendencias rápidamente, también encuentra la
manera que te ayude a distinguir las señales falsas de las señales verdaderas.

Siempre recuerda estos dos objetivos al crear tu sistema. Ya que te hará mucho dinero!


Seis Pasos Para Crear tu Sistema


El objetivo principal de este artículo es guiarte en el proceso del desarrollo de tu sistema. Si
bien toma mucho tiempo crear un sistema, pero si toma tiempo para probarlo ampliamente.
Por es, ten paciencia. Ya que a la larga, un buen sistema puede hacer ganar mucho dinero.



Paso 1: Periodo de tiempo


La primera cosa que necesitas para decidir a la hora de crear tu sistema, es qué tipo de
trader eres. ¿Eres day trader o swing trader? ¿Te gusta mirar los gráficos cada día, cada
semana, cada mes, o incluso cada año? ¿Cuánto tiempo quieres mantener tus posiciones?
Esto te ayudará a determinar qué periodo de tiempo usaras para hacer trading. A pesar de
que siguas viendo múltiples periodos de tiempo (vuelve a 7º grado si te has olvidado), este
será el principal periodo de tiempo que vas a usar para la búsqueda de una señal de
trading.


Paso 2: Usa indicadores que ayuden a identificar una nueva tendencia

Dado que uno de nuestros objetivos es identificar las tendencias tan pronto como sea
posible, debemos usar indicadores que puedan lograr esto. Las medias móviles son unos
de los indicadores más populares que usan los traders para ayudarles a identificar una
tendencia. En concreto, ellos usan 2 medias móviles (uno lento y uno rápido) y esperan
hasta que la media móvil rápida cruce por encima o debajo de la media móvil lenta. Esto es
conocido como sistema de "cruce de medias móviles".



En su forma más simple, las cruces de medias móviles es el modo más rápido para
identificar nuevas tendencias. También es la forma más fácil de detectar una nueva
tendencia.


Por supuesto hay muchas otras maneras que los traders identifican las tendencias, pero las
medias móviles son uno de los más fáciles de usar.


Paso 3: Usa indicadores que ayuden a CONFIRMAR la tendencia

Nuestro segundo objetivo de nuestro sistema es tener la capacidad de evitar movimientos
bruscos, lo que significa que no queremos ser atrapados en una “falsa” tendencia. Nuestra
forma de hacerlo es asegurarnos de que cuando vemos una señal de una nueva tendencia,
lo podamos confirmar mediante el uso de otros indicadores.



Hay muchos buenos indicadores para confirmar las tendencias, pero me gusta el MACD,
Estocástico y RSI. A medida que te familiarices más con diversos indicadores, tendrás
preferencia por algunos sobre otros, que pueden ser incluidos en tu sistema.


Paso 4: Definir el riesgo

Cuando desarrolles tu sistema, es muy importante que definas cuánto estás dispuesto a
arriesgar en cada operación. Muchas personas no les gusta hablar acerca de arriesgar,
pero en realidad, un buen trader piensa en lo que podría potencialmente perder ANTES de
pensar en lo mucho que puede ganar.


La cantidad que estás dispuesto a arriesgar será diferente a todos los demás. Tienes que
decidir cuánto es el riesgo que darás a tu operación, ya que no es bueno arriesgar
demasiado en una operación. En lecciones posteriores aprenderás más acerca de gestión
de dinero. El gestión de dinero juega un papel fundamental en la cantidad que debes

arriesgar en una operación.


Paso 5: Definir las entradas y salidas

Una vez determinado la cantidad que estás dispuesto a arriesgar en una operación. El
siguiente paso, es saber cuando vas a entrar y salir en una operación con el fin de obtener
el máximo beneficio.

Algunas personas les gustan entrar tan pronto cuando sus indicadores coinciden o dan una
buena señal, a pesar de que la vela no ha cerrado. A otros les gusta esperar hasta que
haya cerrado la vela.

A mi experiencia, he encontrado que es mejor entrar después de que se haya cerrado la
vela. Porque he estado en muchas situaciones en las que he abierto posiciones en medio
de una vela, y en que todos mis indicadores coincidían, al final sólo por esperar el cierre de
la vela, la operación termino dando un giro en mi contra!


Todo esto es sólo un asunto del estilo de trading. Algunas personas son más agresivas que
otras, y con el tiempo sabrás qué tipo de trader eres.

Para las salidas, tienes algunas opciones diferentes. Una forma de hacerlo es seguir tu
stop, lo que significa que si el precio se mueve a tu favor por "X" cantidad, mueves tu stop a
'X' cantidad.


Otra forma de salir es tener un objetivo fijado, y salir cuando el precio alcance el objetivo.
Cómo calcular ese objetivo eso depende de ti. Algunas personas eligen los niveles de
soporte y resistencia como sus objetivos. Otros simplemente eligen por la misma cantidad
de pips en cada operación. Sin embargo debes calcular tu objetivo, sólo asegúrate hacerlo.
Nunca salgas antes de lo previsto no importa qué suceda. Sigue lealmente tu sistema!
Después de todo, TÚ lo desarrollaste!



Una manera más de salir es tener un conjunto de criterios que, en caso de cumplirse, sería
señal que debes salir. Por ejemplo, podrías establecer una regla si tus indicadores se
invierten a hasta un cierto nivel, entonces saldrías de la operación.



Paso 6: Establece las reglas de tu sistema y CUMPLELOS!


Este es el paso más importante de la creación de tu sistema de trading. Debes establecer
las reglas de tu sistema de trading y SIEMPRE cumplirlos. La disciplina es una de las
características más importantes que debe tener un trader, por lo que debes recordar
siempre de cumplir tu sistema! Ningún sistema te funcionará si no sigues las reglas, así que

recuerda ser disciplinado.



¿Cómo probar tu sistema?




La forma más rápida para probar tu sistema es buscar el software de gráficos, en donde
puedas ir atrás en el tiempo y mover el gráfico hacia adelante vela por vela. Al mover el
gráfico hacia adelante vela por vela, puedes seguir las reglas de tu sistema de trading y
llevar tus operaciones respectivamente. Registra tu historial de trading, y SÉ HONESTO
contigo mismo! Registra tus ganancias, pérdidas, promedio de ganancias, y promedio de
pérdidas. Si estás satisfecho con los resultados, entonces puede pasar a la siguiente etapa
de la prueba: el trading real en una cuenta demo.


Al hacer trading de tu sistema en una cuenta demo, se necesita por lo menos de dos
meses. Ya que esto le dará una idea de cómo puedes hacer trading de tu sistema cuando el mercado se está moviendo. Confía en nosotros, es muy diferente el trading en cuenta demo que cuando estás en backtesting.


Después de dos meses en cuenta demo, verás si tu sistema pueda mantenerse firme en el
mercado. Si sigue obteniendo buenos resultados, entonces puedes optar por tu sistema de
trading en una cuenta REAL. Ahora, debes sentirte muy confiado con tu sistema y sentirte

cómodo haciendo trading sin preocupación. Hasta aquí, LO HAS HECHO!

Mini Curso Ondas de Wolve

La teoría de BILL WOLFE sobre la estructura de las ondas esta basada en la tercera Ley del movimiento de Isaac Newton  (principio de acción y reacción) que reza así: “toda acción tiene una reacción de misma intensidad y sentido contrario”

Es importante no confundir la teoría de las ondas de Elliot con las ondas de Wolfe, nada tienen que ver una con la otra

En la teoría de Wolfe lo que buscamos es un patrón (fractal) que acostumbra a darse en las fases de consolidación que tienen lugar durante el desarrollo de una fuerte tendencia

Podríamos, pues , afirmar que si tenemos conocimiento de que nos hallamos en un mercado en tendencia , en realidad, de nada nos servirá el patrón que buscamos pues ya deberíamos estar posicionados en el mercado

El patrón nos será útil si queremos incorporarnos a la tendencia, por estar afuera de ella o bien, si ya estamos posicionados para que el mercado no nos saque durante sus correcciones.

REGLAS

El conteo de la onda se inicia en un máximo para las tendencias alcistas ( y reslución alcista del patrón) y en un mínimo para las tendencias bajistas, ( y resolución bajista del patrón)

Las siguientes reglas corresponden a la resolución alcista del patrón y por lo tanto nos encontraremos, de forma habitual , ante una fuerte tendencia alcista

1.       La onda 2 es un máximo

2.       La onda 3 es el mínimo posterior a la onda 2, una vez concluido el descenso y forzosamente tiene que ser inferior a la onda 1

3.        La onda 1 es el minimo anterior a la onda 2

4.       La onda 4 es el máximo posterior a la onda 3 y tiene por ser superior al mínimo

Una vez identificadas las ondas 1, 2, 3 y 4 trazaremos una directriz que es una de las ondas 1 y 3, esa directriz es la que tiene que ir a buscar la onda 5 del patrón, y una vez entre en contacto la onda 5 con la citada directriz ( la onda 5 incluso puede perforar la línea 1-3) deberá producirse un giro y se iniciará un movimiento cuyo objetivo será ir a buscar la línea 1-4 del patrón. Ese será el objetivo de precio.

Es importante resaltar que hasta que no tengamos finalizados las primeras cuatro ondas no debemos dar por encontrado el patrón . Podemos posicionarnos cortos durante el desarrollo de la onda 5 y largos una vez haya concluido esa onda y se haya producido el giro, El Stop de la entrada de largos serán los mínimos de la onda 5.

EJEMPLO PRÁCTICO

Los gráficos corresponden todos al índice de S&P500 , son barras de 13 minutos y el patrón se desarrollo en Enero de 2004

En el siguiente Gráfico hemos identificado las 4 primeras ondas y cumplen todas las condiciones descritas en las reglas. No tenemos seguridad todavía de que lo que vaya a desarrollarse sea el patrón que buscamos. Podríamos intentar abrir cortos con stop los máximos de la onda 4 y objetivo la línea 1-3

Como se puede ver, se ha acertado el movimiento, los cortos han salido bien. La Linea 1-3 ha sido alcanzada (incluso rota) Finalizada la onda 5 y viendo el giro (y no antes) nos posicionamos largos en el mercado con stop los mínimos de la onda 5. Trazamos la línea 1-4 objetivo de los largos, ver gráfico  

El mercado se comporta tal y como esperábamos, a medida que sube el precio subimos el stop, dejando siempre una distancia prudencial para que no nos saque del mercado el primer recorte: 

Hemos procedido a cerrar los largos pues el objetivo ha sido alcanzado.la operación nos ha reportado unos buenos beneficios 

Curiosamente el mercado nos obsequia con otro patrón , la tendencia no habría terminado y después de una consolidación continuamos ascendiendo 

Consideraciones:

Siempre que sea correctamente identificado, la fiabilidad de este patrón es del orden del 70% por ello es muy importante el uso de stops que protejan nuestra inversión

El patrón puede fácilmente reproducirse en tendencias fuertes y luego no aparecer en fases laterales del mercado, por ello es necesario acostumbrar nuestros ojos a detectarlo pero no operar solo y únicamente cada vez que detectemos el patrón, pues pueden pasar meses sin que él aparezca

El patrón en las fases bajistas es el mismo si bien con las ondas investidas ( la onda 2 corresponderá a un mínimo)

Mini curso Ondas de Elliot (parte 4)

Pautas Correctivas


En su modelo básico (llamado zig-zag), está conformada por las ondas a, b y c, que a su vez pueden subdividirse en cinco, tres y cinco sub-ondas respectivamente. La subdivisión en 5 ondas menores de A y C no es casual, sino que es una consecuencia lógica al ser A y C las “ondas de impulso” de la pauta correctiva y B la correctiva del impulso generado por A. Esto pone en evidencia la coexistencia de distintos grados y la necesidad de identificarlos claramente para no cometer errores que impliquen quebrantos.


La regla más importante de las ondas correctivas es que nunca pueden desarrollarse con una pauta de cinco ondas.  Al respecto, J.J.Murphy en su libro nos da el siguiente ejemplo: “…, en un mercado en alza, un descenso de cinco ondas, significa que se trata, probablemente, de la primera onda de un descenso de tres ondas (a-b-c) y que va a seguir descendiendo”. Esta pauta, como podemos observar, es de mayor complejidad que la pauta de impulso al tener una mayor variedad empírica en sus composiciones.



No todos los operadores leen correctamente el inicio de esta pauta; en rigor, al principio suele interpretarse como una corrección menor dentro de la tendencia general alcista (bajista), pero las sucesivas bajas (alzas) de precios terminan con aquella interpretación y dan lugar al reconocimiento de que se está dentro de un movimiento de corrección más amplio.


Como mencionamos con anterioridad, no llegan a retroceder completamente el camino que han trazado los precios durante la pauta de impulso (el límite es el piso de la onda 2 de la pauta de impulso). Otro elemento importante que hay que tener en cuenta es el tiempo durante el cual se desarrolla la pauta: suelen desarrollarse durante un período bastante más prolongado que el que implicó el movimiento anterior.



Onda A


Al igual que la onda 1 de la pauta de impulso, es bastante difícil su identificación, dado que sus primeras manifestaciones tienden a confundirse con un leve retroceso que dará paso a una continuación de la tendencia que venía desarrollándose. Complicaciones adicionales suelen darse cuando se subdivide en cinco ondas. Nuevamente debemos recurrir a otras herramientas de análisis técnico para ampliar el sustento de nuestra percepción. Se apela nuevamente a señales divergentes en los osciladores, gráficos, etc.


La confirmación de que se está en presencia de esta onda iniciadora de una pauta correctiva se obtiene cuando ocurren sucesivos retrocesos de los precios con respecto a la tendencia principal. También puede servir como buen colaborador en el análisis el volumen de operaciones y su evolución.


Onda B


Se caracteriza como un rebote en la nueva tendencia a la baja (alza). Se produce generalmente, con un volumen ligero y representa la última oportunidad de abandonar el mercado a salvo, y una segunda oportunidad de iniciar nuevas ventas (compras) a corto (largo).



Habitualmente se presenta como un movimiento débil que confirma la finalización de la tendencia anterior, aunque en algunas oportunidades tiene alguna fuerza que testea los valores máximos o mínimos –según corresponda- obtenidos en el transcurso de la pauta de impulso, pudiendo incluso, llegar a traspasarlos.



Onda C


A diferencia de la onda que la precede, es habitual que sea un movimiento fuerte, produciéndose un amplio recorrido de los precios acompañados de volúmenes importantes de negocios. Su recorrido es mayor que el de la onda A, rompiendo ampliamente el piso (techo) de la misma como corrección de una tendencia alcista (bajista). Esto último es cierto cuando la corrección toma la forma zig-zag, no siendo aplicable cuando se está en presencia de correcciones irregulares.




Extensiones de Onda


Usualmente durante una pauta de impulso, una de las ondas de impulso (ondas 1, 3 ó 5) tendrá un recorrido más amplio, dando forma en su transcurso a una pauta de cinco ondas de grado adicionales. Para graficar esto, a continuación se muestra una figura correspondiente a una tendencia alcista en un mercado con alto grado de apalancamiento (como podría ser FOREX) con una extensión en la quinta onda:

Las implicaciones  de las extensiones, útiles para realizar pronósticos de evolución de precios, no carecen de importancia:

I. Únicamente una de las tres ondas de impulso se extenderá.

II. Las dos ondas restantes tenderán a ser similares en cuanto a recorrido y duración.

III. Suele presentarse a su vez como una pauta de impulso, incluyendo una secuencia

interior de cinco ondas.

IV. La variación de precios es por lo menos de un 161.8% de la última onda de mayor

duración de su mismo grado.

V. Si la onda extendida es la 1, es común que la onda 3 represente un 61.8% de la onda

1 y la onda 5 un 38.2% de la onda 3. Es bastante frecuente que se presente la

combinación contraria: la onda 3 un 38.2% de la onda 1 y la onda 5 un 61.8% de la

onda 3.

VI. De producirse la extensión en la onda 3 (caso más común con la salvedad ya hecha

acerca de mercados altamente apalancados), la onda 5 mostrará una evolución similar

a la onda 1, aunque es frecuente que aparezca como un 61.8% o un 161.8% de la

misma. Se debe tener en cuenta que la onda 3 debe tener una variación de cómo

mínimo el 161.8% de la onda 1 Depende de cuánto supere la onda 3 el valor

antedicho para poder hacer una inferencia del desenvolvimiento probable de la onda

5.

VII. En el caso de una extensión de quinta onda, la onda 3 por lo común representa un

161.8% de la onda 1, mientras que la onda 5 presentará un recorrido igual a 1.618

veces la distancia existente entre el comienzo de la onda 1 y el final de la onda 3

Particularidades de la Quinta Onda


La teoría básica de Elliot dice que debe presentarse como una onda que lleve los valores de los precios más allá de lo que lo hizo la onda 3, es decir, produciendo nuevos máximos o mínimos según la tendencia sea alcista o bajista, respectivamente. Esto no siempre ocurre así haciendo que esta onda presente algunas excepciones:


􀀹 Como se ha dicho ya anteriormente, en los mercados de futuros o divisas presenta un mayor dinamismo que lo normal, haciendo que por lo común ésta sea la onda extendida, en lugar de la onda 3. Al extenderse, presenta la pauta correctiva características particulares que serán detalladas en el punto siguiente.


􀀹 Puede aparecer un fallo de quinta onda. Esto significa que la onda 5 no llega a ampliar el recorrido de los precios hecho por la onda 3. Sus causas pueden ser debilidad (mercado alcista) o fortaleza (mercado bajista) en los precios, cambio en las expectativas de los operadores, nueva información que llega al mercado, etc. Estos casos se identifican en el chartismo con una figura llamada de “doble techo”. Ilustramos esta situación a continuación:

Raramente puede desarrollarse como cuña ascendente (descendente) si la tendencia es alcista (bajista). No debemos olvidar que este tipo de figura es bajista (alcista) y marca un cambio importante del mercado cuando la línea de precio rompa la recta de tendencia con mayor pendiente (en mercados alcistas, el soporte; en bajistas, la resistencia). Para ampliar, incluimos nuevamente una figura:

Mini curso ondas de Elliot (parte 3)

Características de las Ondas


Elliot dijo muy poco acerca de las personalidades de onda. Dicha cuestión se discutió por primera vez en el libro de Frost y Prechter (“El principio de la Onda de Elliot”) y está basada en su propia interpretación original de las ideas de Elliot. Las tres fases psicológicas de un mercado alcista (vistas al tratar la Teoría de Dow) son similares a las personalidades de las tres ondas de impulso de Elliot. El conocimiento de estas personalidades de las ondas puede ser de gran ayuda, especialmente cuando los recuentos de las ondas no son muy claros. También es importante recordar que estas personalidades de las ondas permanecen constantes en todos los diferentes grados de la tendencia.


Pauta de Impulso


Se llama de esta forma a la secuencia conformada por las ondas 1 a 5.
Normalmente, en una pauta de impulso, y considerando las ondas 1, 3 y 5 se produce el siguiente efecto: dos de las tres ondas tienen características similares en cuanto a su duración temporal y en la variación de precios que implican, mientras que la restante presenta una extensión de alguno de los dos aspectos anteriores –duración, variación de precios- o de ambos simultáneamente.




Pasando a la descripción particular de las Ondas:


Onda 1


Siempre representa un cambio de tendencia en el mercado. No debemos pasar por alto que es la primera onda de la pauta de impulso luego de la onda “c” -última onda correctiva-. Justamente por esto es difícil identificarla, por lo que normalmente se recurre a otras herramientas de análisis técnico para confirmar que el conteo es correcto (se pueden utilizar osciladores, figuras del chartismo, etc.).


 En este sentido, podríamos citar que son señales por lo general satisfactorias, siempre teniendo en cuenta la evolución anterior del conteo de las ondas, que los osciladores Momentum y MACD muestren guarismos cercanos a 0 previos a la formación de la Onda 1.



Esta onda aparece habitualmente como la más corta de las cinco de la pauta de impulso. Muy rara vez es la onda extendida (se denominan así las ondas que contienen a su vez una pauta de impulso de cinco ondas). Se corresponde con la Fase de Acumulación de la Teoría de Dow.

Onda 2



Comúnmente esta onda “devuelve” en gran medida el recorrido de la onda 1. Esto sucede porque existen operadores que creen (aquí puede observarse una de las influencias de la psicología de masa) que la tendencia anterior no ha terminado y que la onda 1 fue solo una corrección menor de la misma. También aparecen operadores que realizan una toma de ganancias al estar conformes con los rendimientos obtenidos durante el desarrollo de la onda 1.



Son valores considerados típicos para los retrocesos desde un 38.2% a un 61.8%. En algunas situaciones particulares del mercado, puede llegar a volver atrás casi en un 100% (se podría ver una figura de cuña ascendente si esto se produjese). 

La capacidad de la onda 2 de mantenerse por encima del suelo de la onda 1 es lo que produce muchas de las figuras de los gráficos tradicionales (v.g. dobles o triples pisos y las figuras de cabeza y hombros).


Si el retroceso es mayor al 100% es una indicación de que el conteo es incorrecto y que en realidad no hay un cambio de la tendencia anterior. Una causa que anticiparía esta probable evolución sería la existencia de un mercado muy débil durante el transcurso de la onda anterior.
Determinar eficientemente el valor probable de finalización de la onda 2 es muy
importante ya que marcaría el momento de inicio de la onda 3, la onda que por lo general brinda las mejores oportunidades de ganancias.


Onda 3


En general, es la onda más larga, salvo en los mercados con alto grado de
apalancamiento como son los mercados de derivados; en esos mercados, las estadísticas indican que la extensión se produce con mayor frecuencia en la onda 5. 

Es importante destacar que la onda 3 nunca es la más corta de las tres ondas de impulso. Deducimos que su desarrollo no es casual (se ampliará en el punto, Ondas Extendidas), ya que para esta altura los sistemas seguidores de tendencia han empezado a dar señales de compra (venta) en los mercados alcistas (bajistas) y la gente comienza a ver como una buena oportunidad de negocios al activo en cuestión (otra vez dice presente la psicología de masa).




El volumen es un buen indicador complementario de la extensión de la onda puesto que colaborará en la determinación de la fortaleza o debilidad de la tendencia. Otro elemento, importante para analizar la posible evolución de la onda 3 es su pendiente: si es la onda extendida, esta mostrará un guarismo elevado indicando la fortaleza de la tendencia.


También suelen aparecer los “huecos de precios”, reforzando aún más la idea de fuerza en el mercado.
Su movimiento por lo general produce una variación del precio del orden del 161.8% al 262.8% del efectuado por la onda 1, en el caso de que sea la onda extendida; caso contrario, la variación estará en el orden el 100% al 161.8% de la onda 1. Se la podría asimilar con la Segunda Fase de la Teoría de Dow, al suponer una confirmación de la tendencia.

Onda 4


Se presenta como una onda donde se “toman ganancias”.
Los técnicos la consideran como la onda más compleja del ciclo al mostrar corrientemente un movimiento lateral. Suelen mostrar sub-ondas del tipo A, B y C, llegando a desarrollar en algunos casos sub-ondas D y E e incluso F y G. Refiriéndonos a su duración, el mercado suele estar en la onda 4 el 70% de su tiempo. Un indicador de su complejidad es que un 85% de las perdidas de los operadores ocurren durante el desarrollo de esta
onda.

Pasando a las características de su evolución, si la tendencia es al alza (baja), el piso (techo) de esta onda nunca sobrepasará el techo (piso) de la onda 1. En cuanto a su recorrido, podemos decir que suele tener un retroceso de precios del 38.2% de la onda 3.
La recomendación de los expertos para esta situación es estar expectantes fuera del mercado.


Onda 5


En general es menos dinámica que la onda 3, con la excepción ya hecha de los mercados con alto grado de apalancamiento. Tiene un recorrido menor que la onda de impulso que la precede y empiezan a aparecer señales contradictorias en algunos indicadores técnicos, como por ejemplo los osciladores. Las medidas de longitud suelen ser de 61.8%, 100% ó 161.8% más de variación de precios que la onda 1, salvo en los casos en que aparece como una onda extendida donde puede representar un 161.8% más, pero de la distancia entre el inicio de la onda 1 y el final de la onda 3.19 Esto último es lo que ocurre por lo común en los mercados de derivados.


Se equipara a la tercera y final fase de la Teoría de Dow, dado que quienes generan el incremento (decremento) de los precios en la tendencia alcista (bajista) son los operadores no profesionales. Una vez más, aparece la psicología de masa, haciendo creer al público en general que el mercado nunca terminará de crecer (bajar) encontrando su techo (piso). A esta altura, los operadores profesionales ya se encuentran fuera del mercado o están listos para salir a la menor señal de cambio en la tendencia de los precios.